Comentario diario histórico
julio 26, 2024
La inflación estadounidense impulsa a los mercados
Los futuros accionarios estadounidenses anticipan una apertura positiva de las bolsas después de que la inflación de junio en EE. UU., medida a través del deflactor del gasto de consumo personal, subió 0.1% m/m, como se esperaba, por lo que la inflación anual bajó de 2.6% a 2.5%, mientras que el core subió 0.2% m/m también como se esperaba, y la inflación anual se mantuvo en 2.6%. El gasto personal, por su parte subió 0.3% m/m como se esperaba, mientras que el ingreso personal subió 0.2% contra 0.4% esperado.
En Europa, las bolsas observan ganancias generalizadas a la espera de la inauguración de los juegos olímpicos en París, mientras la confianza de los consumidores franceses aumentó de 90 a 91 en julio.
En Asia, los mercados accionarios cerraron en terreno mixto. El Nikkei japonés cayó 0.53%, mientras que el Hang Seng, y el Índice Compuesto de Shanghái subieron 0.10% y 0.14%, respectivamente. La inflación de Tokio bajó de 2.3% anual a 2.2% en julio, mientras que la inflación subyacente subió de 2.1% a 2.2% anual.
El euro cotiza en 1.086, mientras que el índice del dólar permanece sin cambios en 104.410. El rendimiento del bono estadounidense de dos años baja 3.5pb a 4.404%, en tanto que el de 10 años lo hace en 4.1pb a 4.216%. El precio del petróleo baja 0.52% (77.89 dpb), mientras que el del oro sube 0.79% (2,371.7 dpo). El VIX baja 5.58% a 17.43.
En México, la balanza comercial arrojó un déficit de 1,036.9 millones de dólares en junio, producto de la caída en 5.6% de las exportaciones y de 3.6% de las importaciones. El dólar cotiza en 18.33 pesos.
julio 25, 2024
Se deteriora el sentimiento inversor
Los futuros accionarios estadounidenses reaccionaron positivamente esta mañana ante el reporte de que el PIB EEUU creció 2.8% anualizado en el 2T24, contra 2.0% esperado, mientras que el deflactor implícito creció 2.3%, contra 2.6% esperado. Las solicitudes iniciales por beneficios de desempleo bajaron en 10K durante la semana pasada (235K), mientras que las órdenes de bienes durables cayeron 6.6% m/m en junio. Pese a lo anterior, hoy tendremos una apertura mixta de las bolsas afectadas por los malos reportes financieros de algunas empresas importantes, como Ford.
En Europa, las bolsas observan pérdidas generalizadas después de los malos reportes financieros de Stellantis, Kering y Nestlé. Por otro lado, el Índice de clima empresarial Ifo de Alemania bajó de 88.6 a 87.0 en julio.
En Asia, los mercados accionarios cerraron con pérdidas generalizadas. El Nikkei japonés cayó 3.28%, al igual que el Hang Seng, que se contrajo en 1.67%, y el Índice Compuesto de Shanghái, que lo hizo en 0.52%. En Japón se especula que el BoJ considerará subir la tasa de interés en la reunión de la próxima semana, a la vez que anunciaría un programa para reducir de manera significativa las compras de bonos en los próximos dos años. Mientras tanto, el Banco del Pueblo de China redujo sorpresivamente la tasa de facilidad de préstamos a un año, de 2.5% a 2.3%. El PIB de Corea del Sur cayó 0.2% T/T en el 2T24, 2.3% anual.
El euro cotiza en 1.084, mientras que el índice del dólar DXY sube 0.01% a 104.361. El rendimiento del bono estadounidense de 2 años baja 2.5pb a 4.387%, al igual que el de 10 años, que lo hace en 7.1 pb a 4.216%. El precio del petróleo baja 1.31 (76.57 dpb), al igual que el del oro, que lo hace en 1.95% (2,369.1 dpo). El VIX sube 0.78% a 18.23.
En México, el dólar cotiza en 18.43 pesos.
julio 24, 2024
Se enfría la economía de Europa
Los futuros accionarios estadounidenses anticipan una apertura negativa de las bolsas afectadas por el mal reporte financiero de Tesla y Alphabet, entre otras; mientras crecen las opiniones de que actualmente la política monetaria americana podría ser muy restrictiva.
En Europa, las bolsas observan pérdidas generalizadas después de que el PMI compuesto preliminar de julio de la Eurozona cayó desde 51.1 a 50.9, producto de la caída del PMI manufacturero de 45.8 a 45.6 y del de Servicios, de 52.8 a 51.9. Por su parte, el PMI compuesto preliminar de Alemania cayó de 50.4 a 48.7, como consecuencia de la caída del PMI manufacturero de 43.5 a 42.6 y del de servicios de 53.1 a 52.0. En sentido contrario, el PMI compuesto preliminar de Reino Unido subió de 50.9 a 51.8. El banco central de Hungría redujo su tasa de referencia en 25pb a 6.75%.
En Asia, los mercados accionarios cerraron con pérdidas generalizadas. La bolsa japonesa cayó 1.11%, en tanto la bolsa china y la de Hong Kong lo hicieron en 0.46% y en 0.91%, respectivamente. El PMI manufacturero preliminar de julio de Japón cayó de 50.0 a 49.2, mientras que el de servicios subió de 49.4 a 53.9.
El euro cotiza en 1.085, mientras que el índice del dólar DXY baja 0.18% a 104.28. El rendimiento del bono estadounidense de 2 años se mantiene en 4.416%, mientras que el de 10 años baja 1pb a 4.228%. El precio del petróleo sube 1.25% (77.92 dpb), al igual que el del oro que lo hace en 0.46% (2,418.4 dpo). El VIX sube 4.69% a 15.4.
En México, la inflación de la primera quincena de julio se ubicó en 0.71% q/q, muy por encima del 0.38% esperado (0.47% según la encuesta de Citibanamex), en tanto que la inflación subyacente fue de 0.18% q/q, apenas por arriba del 0.17% esperado (0.19%, según la encuesta de Citibanamex). Con estos resultados, la inflación anual subió de 5.17% a 5.61%, mientras que la subyacente bajó de 4.08% a 4.02%. El dólar cotiza en 18.30 pesos.
julio 23, 2024
Sigue el rally pese a la ausencia de noticias
Los futuros accionarios estadounidenses anticipan una apertura positiva de las bolsas ante resultados mixtos de reportes de empresas importantes. Así, el reporte de General Motors superó las expectativas, por lo que la empresa elevó sus proyecciones, mientras que UPS reportó ingresos menores que los esperados.
En Europa, las bolsas observan ganancias casi generalizadas pese a que no hay noticias importantes que descontar.
En Asia, los mercados accionarios cerraron mayoritariamente en terreno negativo. El Nikkei japonés cayó 0.1%, al igual que el Índice Compuesto de Shanghái (-1.55%) y el Hang Seng (-0.94%). El core inflacionario del Banco de Japón se mantuvo en 2.1% anual en junio, mientras crece la incertidumbre sobre las acciones futuras del BoJ. En China se informó que el gobierno estaría tratando de mediar en el conflicto entre Israel y Hamas.
El euro cotiza en 1.086, mientras que el índice del dólar DXY sube 0.17% a 104.458. El rendimiento del bono estadounidense de 2 años baja 0.8pb a 4.515%, al igual que el de 10 años, que lo hace -2.1pb a 4.238%. El precio del petróleo baja 0.7% (77.55 dpb), mientras que el precio del oro sube 0.51% (2,407.0 dpo). El VIX sube 0.87% a 15.04.
En México, el promedio de los economistas encuestados por Citibanamex estima que la inflación de la 1raQJul se ubicará en 0.47% q/q y en 0.19% el core, a la vez que elevó sus estimaciones para el cierre del año, de 4.30% a 4.40%, mientras que el core lo mantuvo en 4.0%. La mediana, estima que en agosto Banxico bajará la tasa en 25pb, a la vez que estima que ésta cierre el año en 10.25% y en 8.38% el 2025. Recortó también su perspectiva de crecimiento para 2024, de 2.0% a 1.9%. El dólar cotiza en 18.04 pesos.
julio 22, 2024
Mercados avanzan sin noticas importantes
Los futuros accionarios estadounidenses anticipan una apertura positiva de las bolsas alentados por la recuperación de las acciones tecnológicas y ante la ausencia de noticias económicas importantes, mientras que en el terreno político el presidente Joe Biden anunció su retiro de la competencia por la presidencia de EE.UU. y apoyó la nominación de Kamala Harris, la actual vicepresidenta.
En Europa, las bolsas observan ganancias generalizadas después de que se informó que el gobierno británico podría ofrecer un incremento salarial a profesores y enfermeras.
En Asia, los mercados accionarios cerraron con pérdidas casi generalizadas. El Nikkei japonés cayó 1.16%, al igual que el Índice Compuesto de Shanghái que lo hizo en 0.61%. El Hang Seng subió 1.25%. El Banco del Pueblo de China redujo sorpresivamente la tasa preferencial de préstamos de 3.45% a 3.35%, y la de 5 años de 3.95% a 3.85%. El Banco de Japón acordó anunciar en su próxima reunión el tamaño de las compras de bonos que planea para los próximos dos años.
El euro cotiza en 1.088, mientras que el índice del dólar DXY baja 0.03% a 104.336. El rendimiento del bono estadounidense de 2 años sube 1.2pb a 4.517%, mientras que el de 10 años baja 1.8pb a 4.22%. El precio del petróleo baja 0.64% (79.62 dpb), al igual que el del oro, que lo hace en 0.1% (2,398.9 dpo). El VIX baja 2,42% a 16.12.
En México, el IGAE creció 0.7% m/m en mayo, 1.6% anual; en tanto que las ventas al menudeo lo hicieron en 0.1% m/m, 0.7% anual. El dólar cotiza en 18.01 pesos